Expedientes de contrapartes institucionales
La capa de liquidez bajo cada broker está llena de empresas que no podemos revisar al modo minorista — no hay cuenta que abrir, ni lista de alertas que consultar. Lo que se puede hacer es lo que hace esta sección: abrir un expediente de contraparte. Licencia leída literalmente en los términos del regulador, afirmaciones divididas entre lo que una contraparte puede probar y lo que solo el venue mide, y cada riesgo residual declarado con fuente. Un expediente es evidencia, no un veredicto — y nunca una recomendación de dirigir flujo.
- expedientes abiertos
- 54
- riesgos residuales documentados
- 1
- centros de datos registrados
- not examined
Expedientes
| Empresa | Entidad registrada | Licencia | Evidencia |
|---|---|---|---|
| Drovix | Drovix (MU) Ltd | Financial Services Commission (Mauritius) not published · authorised · checked 2026-09 Fuente | 78/100 |
| Barclays FX | Barclays Bank PLC | FCA 122702 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Barclays Capital Inc.) 8-41342 FuentePRA Fuente | 98/100 |
| BNP Paribas FX (Global Markets) | BNP Paribas SA (FX via Global Markets); UK dealing via BNP Paribas London Branch | ACPR (ECB lead supervisor) FuenteFCA (BNP Paribas London Branch) FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, BNP Paribas Securities Corp.) 8-32682 Fuente | 98/100 |
| Citi FX (Velocity) | Citigroup Inc. (FX via Citigroup Global Markets Limited, UK; Citigroup Global Markets Inc., US) | FCA (Citigroup Global Markets Limited) 124384 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Citigroup Global Markets Inc.) 8-8177 FuenteSEC (EDGAR, Citigroup Inc.) 0000831001 Fuente | 98/100 |
| Flow Traders | Flow Traders Ltd (Euronext Amsterdam: FLOW) | FCA 960434 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Flow Traders U.S. LLC) 8-68300 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Flow Traders U.S. Institutional Trading LLC) 8-69711 Fuente | 98/100 |
| Goldman Sachs FX (Marquee) | The Goldman Sachs Group, Inc. (FX via Goldman Sachs & Co. LLC, US; Goldman Sachs International, UK) | SEC/FINRA (BrokerCheck, Goldman Sachs & Co. LLC) 8-129 FuenteFCA (Goldman Sachs International) 142888 FuenteFCA (Goldman Sachs International Bank) 124659 FuenteSEC (EDGAR, The Goldman Sachs Group, Inc.) 0000886982 Fuente | 98/100 |
| HSBC Global FX | HSBC Bank plc | FCA 114216 FuentePRA FuenteMAS (merchant bank / wholesale) FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, HSBC Securities (USA) Inc.) 8-41562 Fuente | 98/100 |
| J.P. Morgan e-FX (Morgan Markets) | JPMorgan Chase & Co. (FX via J.P. Morgan Securities LLC, US; J.P. Morgan Securities plc → J.P. Morgan Europe Ltd, UK) | SEC/FINRA (BrokerCheck, J.P. Morgan Securities LLC) 8-35008 FuenteFCA (J.P. Morgan Securities plc) 155240 FuenteSEC (EDGAR, JPMorgan Chase & Co.) 0000019617 Fuente | 98/100 |
| MUFG FX | Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (FX via MUFG Bank, Ltd.; MUFG Securities EMEA plc, UK; MUFG Securities Americas Inc., US) | FCA (MUFG Securities EMEA plc) 124512 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, MUFG Securities Americas Inc.) 8-43026 FuenteJFSA (Japan Financial Services Agency) Fuente | 98/100 |
| Société Générale (SG Markets FX) | Societe Generale S.A. | ACPR FuenteECB (prudential supervision) FuenteFCA (UK branch, Societe Generale London Branch) Fuente | 98/100 |
| UBS Neo (FX) | UBS AG | FINMA FuenteFCA (UBS AG London Branch) 186958 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, UBS Securities LLC) 8-22651 FuenteNYSE (UBS Group AG listed) Fuente | 98/100 |
| GBE Prime | GBE Global Ltd | FSA Seychelles SD176 FuenteCySEC 240/14 FuenteBaFin (branch registration) 10148129 Fuente | 97/100 |
| State Street Global Markets | State Street Corporation (trading arm State Street Global Markets; US broker-dealer State Street Global Markets, LLC) | SEC/FINRA (BrokerCheck, State Street Global Markets, LLC) 8-69862 FuenteSEC (EDGAR, State Street Corporation) 000093751 Fuente | 95/100 |
| Deutsche Bank FX (Autobahn) | Deutsche Bank AG | BaFin + Deutsche Bundesbank FuenteFCA (Deutsche Bank AG) 150018 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Deutsche Bank Securities Inc.) 8-17822 Fuente | 92/100 |
| Nomura FX | Nomura Holdings, Inc. (FX via Nomura Securities Co., Ltd., Japan; Nomura International plc, UK; Nomura Securities International, Inc., US) | FCA (Nomura International plc) 124422 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Nomura Securities International, Inc.) 8-15255 FuenteJFSA (Japan Financial Services Agency) FuenteSEC (EDGAR, Nomura Holdings, Inc.) 0001163653 Fuente | 92/100 |
| 360T (Deutsche Börse FX venue) | 360T AG (Frankfurt); affiliates: 360 Trading Networks UK Ltd., 360T Inc. (US SEF), 360T India PTE | BaFin FuenteFCA 989320 FuenteCFTC FuenteASIC FuenteMAS Fuente | 91/100 |
| Finalto | Finalto Financial Services Limited | Financial Conduct Authority (UK) 481853 · authorised · checked 2026-09 Fuente | 91/100 |
| CMC Markets Institutional (CMC Connect / API Direct) | CMC Markets UK plc (institutional services; group parent CMC Markets Group plc, LSE: CMCX) | FCA 173730 Fuente | 90/100 |
| Galaxy Digital | Galaxy Digital Inc. (public company; SEC EDGAR CIK 1859392). US arms: Galaxy Digital Partners LLC (broker-dealer), Galaxy Digital Capital Management LP (investment adviser). UK: Galaxy Digital UK Limited. | FCA 1007925 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Galaxy Digital Partners LLC) 8-70001 Fuente | 89/100 |
| IMC Trading | IMC Financial Markets (group; US entity IMC FINANCIAL MARKETS per BrokerCheck, CRD 104143; UK entity IMC London Limited) | SEC/FINRA (BrokerCheck, IMC Financial Markets) 8-52600 FuenteFCA (IMC London Limited) 1007808 Fuente | 89/100 |
| XTX Markets | XTX Markets Limited | FCA 949967 FuenteFCA FuenteACPR (AMF-supervised) CIB 13283 FuenteSEC/FINRA SEC 8-70009 (CRD 289846) FuenteSEC/FINRA SEC 8-70532 (CRD 309266) FuenteSEBI INZ000293058 Fuente | 88/100 |
| LSEG FX | London Stock Exchange Group plc (LSEG FX business; acquired Refinitiv 2021) | FCA 206017 Fuente | 87/100 |
| Natixis Corporate & Investment Banking FX | NATIXIS (RCS Paris 542 044 524; share capital EUR 6,339,247,192) | ACPR Fuente | 87/100 |
| Standard Chartered FX | Standard Chartered PLC (banking via Standard Chartered Bank) | FCA (Standard Chartered Bank) 114276 FuenteSEC/FINRA (BrokerCheck, Standard Chartered Securities North America LLC) 8-66397 Fuente | 87/100 |
| ThinkMarkets (Institutional solutions) | TF Global Markets (Aust) Pty Ltd | FCA 629628 FuenteASIC 424700 FuenteFSA Seychelles SD060 Fuente | 86/100 |
| CLS Bank (CLSSettlement / CLSNet) | CLS Bank International (Edge Act corporation; parent CLS Group Holdings AG incorporated in Switzerland) | US Federal Reserve (Edge Act corporation; designated financial market utility under Dodd-Frank Title VIII) Fuente | 84/100 |
| FP Markets Institutional (FP Markets Partners) | First Prudential Markets Pty Ltd | ASIC 286354 FuenteCySEC 371/18 FuenteFSCA 50926 FuenteFSA Seychelles SD130 Fuente | 83/100 |
| Tickmill Prime (institutional prime-of-prime) | Tickmill UK Ltd | FCA 717270 FuenteCySEC 278/15 FuenteFSA Seychelles SD008 FuenteFSCA 49464 Fuente | 83/100 |
| Global Prime | FMGP Trading Group Pty Ltd | ASIC 385620 FuenteVFSC 40256 (company number) Fuente | 82/100 |
| Cumberland (DRW) | Cumberland crypto business of DRW Holdings, LLC (ultimate parent per own policy page). Entities named on own page: Cumberland New York, DRW Global Markets Ltd (UK agent), Cumberland International Trading Ltd (BVI), Cumberland Global Limited (Cayman), Cumberland SG Pte. Ltd. | FCA (cryptoasset registration for UK agent DRW Global Markets Ltd) 746273 FuenteNYDFS (virtual currency business licence, Cumberland New York) FuenteBVI FSC (Securities and Investment Business Act licence, Cumberland International Trading Ltd) FuenteCIMA (registration under Cayman Securities Investment Business Act, Cumberland Global Limited) Fuente | 81/100 |
| LMAX Global | LMAX Broker Limited | FCA 783200 Fuente | 81/100 |
| B2Prime | B2B Prime Services SC Ltd | CySEC 370/18 FuenteFSA Seychelles SD 192 FuenteFSC Mauritius C117017139 FuenteDFSA F009446 FuenteFSCA 54191 FuenteSCB Bahamas SIA-F259 / DARE-DAB-034 Fuente | 80/100 |
| GCEX (GC Exchange) | GC Exchange Limited | FCA 828730 FuenteDanish FSA (Finanstilsynet) Fuente | 80/100 |
| Exness (institutional / B2B entities Exness (UK) Ltd and Exness (Cy) Ltd) | Exness (SC) Ltd | FCA 730729 FuenteCySEC 178/12 FuenteFSA Seychelles SD025 FuenteFSCA 51024 FuenteFSC Mauritius GB20025294 Fuente | 79/100 |
| Interactive Brokers (institutional prime services) | Interactive Brokers LLC | SEC/FINRA CRD 36418 (SEC 8-47257) FuenteFCA FuenteCentral Bank of Ireland C423427 FuenteASIC 453554 FuenteSFC (HK) FuenteMAS (Singapore) CMS100917 FuenteCIRO (Canada) Fuente | 79/100 |
| Swissquote Bank (SQBLiquidity / institutional) | Swissquote Bank Ltd | FINMA FuenteFCA FuenteDFSA FuenteSFC (HK) FuenteMAS (Singapore) FuenteCySEC Fuente | 79/100 |
| Virtu Financial | Virtu Financial, Inc. (US broker-dealer: Virtu Americas LLC) | SEC/FINRA CRD 149823 (SEC 8-68193) FuenteCentral Bank of Ireland FuenteCentral Bank of Ireland FuenteFCA 987714 FuenteFCA 572389 FuenteSFC (HK) AHD810 FuenteMAS (Singapore) CMS 100138-1 FuenteASIC 219582 FuenteCIRO (Canada) Fuente | 79/100 |
| B2C2 | B2C2 OTC Ltd (UK, company 10102984); group incl. B2C2 Ltd (Cayman 1927413), B2C2 Europe S.à r.l. (Luxembourg RCS B265273), B2C2 USA Inc., B2C2 Asia Pte. Ltd. | FCA 810834 FuenteCSSF (MiCA CASP authorisation; VASP registration from 2024) Fuente | 78/100 |
| FXCM Pro (Stratos Group) | Stratos Markets Limited | FCA 217689 FuenteASIC 309763 Fuente | 78/100 |
| Wells Fargo Corporate & Investment Banking FX | Wells Fargo & Company; UK entity: Wells Fargo Securities International Limited; US arm: Wells Fargo Securities, LLC | FCA 186745 FuenteSEC/FINRA (broker-dealer) 8-65876 Fuente | 77/100 |
| Advanced Markets (AMGFX / Advanced Markets Group) | Advanced Markets (UK) Ltd | FCA 777739 Fuente | 76/100 |
| Dukascopy Bank (institutional / white-label liquidity) | Dukascopy Bank SA | FINMA Fuente | 76/100 |
| iSAM Securities | iSAM Securities (UK) Limited | Securities and Futures Commission (Hong Kong) BOL486 · authorised · checked 2026-09 FuenteFinancial Conduct Authority (UK) 629586 · authorised · checked 2026-09 Fuente | 76/100 |
| Vantage Capital Markets LLP (VCM) | Vantage Capital Markets LLP | FCA 416697 Fuente | 75/100 |
| Citadel Securities | Citadel Securities LLC | SEC/FINRA CRD 116797 (SEC 8-53574) FuenteSEC/FINRA CRD 281102 (SEC 8-69663) Fuente | 74/100 |
| Jump Trading (institutional market maker) | Jump Trading, LLC; affiliates Jump Trading Futures LLC, Jump Trading Europe B.V., Jump Trading International Ltd. | SEC/FINRA (broker-dealer) 8-52989 Fuente | 73/100 |
| Marex (Marex Financial) | Marex Financial | FCA 442767 FuenteFCA Fuente | 71/100 |
| Scope Prime (Scope Markets institutional / Rostro Group) | MMCD Resources Ltd | CySEC 339/17 FuenteFSA Seychelles FuenteFSCA FuenteFSC Mauritius Fuente | 65/100 |
| TopFX (institutional liquidity / prime brokerage) | TopFX Ltd | CySEC 138/11 FuenteFSC BVI SIBA/L/23/1161 Fuente | 64/100 |
| LMAX Digital | LMAX Digital Broker Limited | GFSC FSC1342B Fuente | 55/100 |
| BNY Markets (iFlow) | The Bank of New York Mellon Corporation ('BNY'); UK entity: BNY Mellon Investment Management EMEA Limited | FCA 119196 FuenteSEC/FINRA (broker-dealer) 8-13801 Fuente | 81/100 |
| LMAX Exchange | LMAX Limited | Financial Conduct Authority (UK) 509778 · authorised · checked 2026-09 Fuente | not yet rated |
| Match-Prime | MTG LIQUIDITY Ltd | Cyprus Securities and Exchange Commission 390/20 · authorised · checked 2026-09 Fuente | not yet rated |
| X Open Hub | XTB Limited | Financial Conduct Authority (UK) 522157 · authorised · checked 2026-09 Fuente | not yet rated |
Los proveedores institucionales de liquidez no se clasifican frente a brokers minoristas y nunca aparecen en el registro o la lista negra: elegibilidad, protecciones y método de revisión difieren. Las decisiones de contraparte pertenecen al proceso de diligencia de la propia institución.
Cómo se abre un expediente
Abra el expediente por la licencia
La misma regla de toda verificación de registro en este sitio: el número de licencia es el ancla. Si no se puede precisar el número o el nombre de la entidad, el expediente no se abre.
Divida las afirmaciones en dos cajones
Lo que una contraparte puede probar (venues con nombre, fronteras de medición divulgadas, TCA exportable) va en un cajón. Lo que solo mide el venue (conteo de LPs, ratios de ejecución) queda en el otro, etiquetado como tal.
Declare los residuales como hechos, con fuentes
La edad, el nivel y la auto-medición no son acusaciones — son hechos que una contraparte lleva al onboarding. Cada residual de un expediente nombra su fuente, exactamente como lo hace una advertencia.
Termine con el plan de verificación
Un expediente que no puede decirle a una contraparte qué probar en UAT es un comunicado de prensa. Cada expediente aquí cierra con el plan: sandbox, TCA de tráfico propio, cobertura de drop-copy, mark-up acordado en el ISA.
Los expedientes
Drovix —
Drovix (MU) Ltd · ·