Zero Markets

تعمل ZERO Markets تحت إشراف هيئات تنظيمية متعددة، وتقدم مستويات متفاوتة من الحماية حسب الكيان الذي يتعامل معه العميل. في أستراليا، تحمل شركة ZERO Securities Pty Ltd، التي تتداول باسم ZERO Markets، ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (AFSL 244040) الصادر عن Australian Securities and Investments Commission (ASIC). تُعد ASIC جهة تنظيمية من الفئة الأولى (Tier 1) معروفة بمتطلباتها الصارمة، بما في ذلك كفاية رأس المال، وآليات حل النزاعات الداخلية، والفصل الإلزامي لأموال العملاء عن رأس مال الشركة التشغيلي. وهذا يعني أن العملاء الأستراليين الذين يتعاملون مع هذا الكيان يستفيدون من حماية قوية للمستهلك. وبالمثل، تخضع Zero Markets (NZ) Limited لتنظيم Financial Markets Authority (FMA) في نيوزيلندا بموجب FSP 569807. تُعد FMA أيضًا جهة تنظيمية ذات سمعة طيبة، وتضمن الامتثال لقوانين الخدمات المالية المحلية، على الرغم من أن نطاقها يقتصر على إصدار المشتقات للمقيمين في نيوزيلندا فقط. توفر هذه التراخيص المحلية إطارًا مصممًا لحماية مصالح العملاء ضد إعسار الوسيط أو سوء سلوكه ضمن ولاياته القضائية المعنية.

من الأهمية بمكان للعملاء المحتملين والحاليين التحقق من الوضع التنظيمي لأي وسيط مباشرة مع السلطات المختصة. لترخيص Zero Markets الأسترالي، يمكنك البحث عن 'ZERO Securities Pty Ltd' أو AFSL 244040 في سجل ASIC، والذي يمكن الوصول إليه عبر connectonline.asic.gov.au/RegistrySearch/faces/landing/SearchRegisters.jspx. لتأكيد التسجيل في نيوزيلندا، ابحث عن 'Zero Markets (NZ) Limited' أو FSP 569807 في سجل FSP على fsp-register.companiesoffice.govt.nz. يمكن التحقق من الترخيص الموريشيوسي لـ Zero Financial Ltd (GB21026308) في سجل FSC Mauritius على fscmauritius.org/en/supervision/registers-of-licensees. علاوة على ذلك، يمكن العثور على التحذير الصادر عن Securities Commission Malaysia بالرجوع إلى قائمة تنبيه المستثمرين الخاصة بهم، والمتاحة للجمهور على sc.com.my/resources/media/investor-alert-updates/investor-alert-list-as-at-15122021. يضمن إجراء هذه الفحوصات حصولك على معلومات دقيقة ومحدثة مباشرة من المصدر.

تعمل Zero Markets من خلال كيانات متميزة، وهي ممارسة شائعة للوسطاء الدوليين ولكنها تتطلب فهمًا دقيقًا من العملاء. تخدم ZERO Securities Pty Ltd، الخاضعة لتنظيم ASIC، المقيمين الأستراليين، وتقدم أعلى مستوى من الحماية نظرًا لوضعها كجهة من الفئة الأولى (Tier 1). تستهدف Zero Markets (NZ) Limited، التي تنظمها FMA، المقيمين في نيوزيلندا على وجه التحديد لإصدار المشتقات. بالنسبة للعملاء خارج هذه المناطق المحددة، غالبًا ما توجههم Zero Markets إلى Zero Financial Ltd، المرخصة من قبل Financial Services Commission (FSC) في موريشيوس. بينما توفر FSC Mauritius إطارًا تنظيميًا، إلا أنها تُعتبر عمومًا ولاية قضائية من الفئة الثالثة (Tier 3)، وتقدم مستويات مختلفة من حماية المستثمرين مقارنة بـ ASIC أو FMA. من المهم للعملاء تأكيد الكيان الذي يتعاقدون معه، حيث يحدد ذلك الرقابة التنظيمية المطبقة والحماية المتاحة لهم. وتذكر Zero Markets بوضوح أيضًا أن خدماتها غير متاحة للمقيمين في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وقائمة من الولايات القضائية الأخرى، مما يشير إلى استراتيجية استهداف عملاء محددة.

بينما توفر الرقابة التنظيمية من هيئات مثل ASIC وFMA ضمانات مهمة، فمن الأهمية بمكان للعملاء فهم ما يحميه التنظيم وما لا يحميه. تحمي التراخيص التنظيمية بشكل أساسي من سوء سلوك الوسيط، مثل الأنشطة الاحتيالية، أو سوء استخدام أموال العملاء، أو عدم الالتزام بالمعايير التشغيلية. غالبًا ما تضمن فصل أموال العملاء، وتوفر سبلًا لحل النزاعات، وتفرض متطلبات كفاية رأس المال. ومع ذلك، لا يضمن التنظيم نجاح التداول أو يحمي العملاء من مخاطر السوق الكامنة في التداول المالي. تقلبات أسعار الأصول، وتأثير الرافعة المالية (leverage)، والتقلبات الكامنة في أسواق الفوركس (forex) هي مخاطر يتحملها العملاء. لا يمكن لأي إطار تنظيمي أن يحمي المتداولين من اتخاذ قرارات استثمارية سيئة أو من احتمال تكبد خسائر مالية كبيرة يمكن أن تحدث حتى مع وسيط متوافق تمامًا وشرعي. يجب على العملاء إجراء أبحاثهم الخاصة، وفهم المنتجات التي يتداولونها، والمخاطرة فقط برأس المال الذي يمكنهم تحمل خسارته.

إحدى النقاط الهامة المثيرة للقلق بشأن Zero Markets هي إدراجها في قائمة تنبيه المستثمرين التابعة لهيئة الأوراق المالية الماليزية (SC Malaysia). يُصرح هذا الإعلان، المؤرخ في 15 December 2021، بوضوح أن Zero Markets هي من بين الإضافات إلى قائمة تحتوي على 'مواقع إلكترونية ومنتجات استثمارية وشركات وأفراد غير مصرح لهم'. يشير هذا إلى أن Zero Markets، في نظر المنظم الماليزي، غير مصرح لها بتقديم خدماتها للمقيمين داخل ماليزيا. بالنسبة للأفراد المقيمين في ماليزيا، فإن التعامل مع وسيط مدرج في هذه القائمة يعني أنهم لن يستفيدوا من الحماية التنظيمية المحلية، وتعتبر عمليات الوسيط هناك غير متوافقة. يشير هذا النوع من التحذير الصادر عن سلطة مالية وطنية إلى مخاطر محتملة للعملاء في تلك الولاية القضائية ويسلط الضوء على أهمية التحقق من الوضع التنظيمي المحلي. تصدر هذه التنبيهات لحماية الجمهور من الكيانات التي تعمل دون ترخيص مناسب، مما قد يعرض المستثمرين لمخاطر متزايدة.

تقدم Zero Markets صورة تنظيمية مختلطة. وهي تحمل تراخيص مرموقة من الفئة الأولى (Tier 1) والفئة الثانية (Tier 2) من خلال كياناتها الأسترالية والنيوزيلندية، والتي توفر حماية كبيرة للعملاء لتلك الأسواق المحددة. تشير هذه التراخيص إلى الالتزام بالمعايير التنظيمية في الولايات القضائية الرئيسية. ومع ذلك، فإن وجود كيان خارجي (offshore) في موريشيوس يعني أن العملاء خارج أستراليا ونيوزيلندا قد يتم إلحاقهم بإطار تنظيمي أقل صرامة، مع حماية أقل محتملة. يُعد التحذير الصادر عن Securities Commission Malaysia عاملًا حاسمًا، حيث يشير إلى أن Zero Markets غير مصرح لها بالعمل في ماليزيا. وهذا يثير تساؤلات حول استراتيجيتها العالمية للامتثال والالتزام باللوائح المحلية في جميع مناطق التشغيل. يجب على العملاء المحتملين، وخاصة أولئك خارج أستراليا ونيوزيلندا، إجراء العناية الواجبة الشاملة، وفهم الكيان الذي يتعاملون معه، وأن يكونوا على دراية كاملة بالحماية التنظيمية والمخاطر الكامنة المرتبطة بالكيان والولاية القضائية التي اختاروها.